الاقتصاد اليوم:

استمرت عقود الذهب الأمريكية بتوسيع أرباحها بقوة خلال تداولات يوم الثلاثاء بعدما تمكنت من تحقيق مكاسب كبيرة بالأمس، مع سيطرة درجة عالية من عدم اليقين على المستثمرين بالأسواق العالمية قبل صدور بعض البيانات الهامة.

ارتفعت أسعار عقود الذهب الفورية بواقع 0.42% لتصل إلى 1,706.60 دولارا للأوقية، بعدما لامست أعلى مستوياتها منذ 14 سبتمبر بوقت مبكر من الجلسة، حيث كانت قد ارتفعت بنحو 2.5% الجلسة السابقة، كما ارتفعت أسعار عقود الذهب الآجلة تسليم ديسمبر بنحو 0.92% لتصل إلى 1,717.50 دولارا للأوقية.

وعلى الجانب الآخر وفضلا عن الذهب، ارتفعت عقود الفضة الآجلة تسليم ديسمبر بنحو 1.805 إلى 20.96 دولارا للأوقية، كما ارتفع البلاديوم بنحو 0.90% ليسجل 911.46 دولارا للأوقية، كما ارتفع أيضا البلاديوم بواقع 2.24% مسجلا 2,275.94 دولارا للأوقية.

أبرز العوامل التي دفعت الذهب نحو الصعود

قفزت أسعار الذهب بقوة للجلسة الثانية من الأسبوع، حيث تراجعت شهية المخاطرة لدى المستثمرين بقوة في ظل التوقعات بركود اقتصاد منطقة اليورو هذا العام، وتسجيل المنطقة لأعلى معدل تضخم على الإطلاق للشهر الثاني على التوالي.

وفي نفس الوقت قام بنك الاحتياطي الأسترالي صباح اليوم برفع أسعار الفائدة بواقع 25 نقطة أساس إلى 2.60% فقط، بعدما كانت تتوقع الأسواق رفعا بمقدار 50 نقطة أساس، وهو ما أثار الحذر لدى الكثير من المستثمرين حول قرار الفيدرالي الأمريكي القادم.

ودفعت تلك التطورات المستثمرين للعزوف عن الدولار الأمريكي الذي تعرض لعمليات بيع واسعة النطاق دفعته للتراجع بشكل حاد اليوم مفسحا المجال أمام الذهب للصعود بقوة، حيث تراجع مؤشر الدولار – الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل 6 عملات رئيسية أخرى – بواقع 0.515 إلى 111.23 نقطة.

وعلى الجانب الآخر، اتجه المستثمرين إلى زيادة حيازاتهم من الذهب باعتباره ملاذا آمنا للعملة للتحوط ضد التقلبات الاقتصادية والتضخم المرتفع،في ظل انتظارهم لمزيد من الإشارات نحو توجهات الفيدرالي الأمريكي والاقتصاد بالفترة القادمة.

ومن ناحية أخرى، فقد استفاد الذهب أيضا بشكل كبير من التراجع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية اليوم، والتي استمرت بتوسيع خسائرها خلال الجلسة الثانية على التوالي، واقتربت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات من أدنى مستوياتها في أسبوع ونصف الذي لامسته أمس الاثنين.

هذا كما أظهرت البيانات الاقتصادية أمس تباطؤ نشاط التصنيع بشكل كبير بالولايات المتحدة، مما يشير إلى تأثير الزيادات القوية بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بأسعار الفائدة، مما أثار المخاوف من الركود الاقتصادي، دافعا المستثمرين نحو الذهب أيضا.

ويترقب المستثمرون بعقود الذهب الآن صدور بيانات الوظائف الأمريكية هذا الأسبوع، للحصول على مزيد من الإشارات حول أوضاع سوق العمل وتوجها الفيدرالي الأمريكي بالفترة القادمة.

وتراجع الدولار الأمريكي في التعاملات الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء مع ارتفاع معنويات المخاطرة، بينما احتفظ الجنيه الاسترليني بمكاسبه الأخيرة بعد تحول سياسة الحكومة البريطانية.

انخفض مؤشر الدولار الآن، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.5 ٪ إلى 111.145، وانخفض إلى أدنى مستوى له في أسبوعين.

مسار رفع الفائدة وقمم جديدة

بدأ التجار في التساؤل عما إذا كان التباطؤ المرئي في الولايات المتحدة واقتصادات العالم سيجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على تعديل مسار رفع أسعار الفائدة إلى الأسفل.

وقد أدى هذا إلى ارتفاع حاد في السندات الحكومية خلال الأسبوع الماضي، مما أدى إلى انخفاض عوائد سندات الخزانة على طول منحنى العائد، وهي حركة استمرت يوم الثلاثاء.

ويبلغ عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات حاليًا 3.60٪، بانخفاض 5 نقاط أساس أخرى من إغلاق يوم الاثنين، في حين انخفض عائد السنتين، الأكثر حساسية لتوقعات عمل بنك الاحتياطي الفيدرالي، بمقدار 7 نقاط أساس عند 4.03٪.

ومع ذلك، لا يزال بنك جولدمان ساكس (NYSE:GS) يرى ارتفاعًا في الدولار.

وقال محللون لدى البنك الاستثماري في مذكرة إنه: "لا نزال نرى المزيد من قوة الدولار في المستقبل وأنه سيصعدد نحو قمم جديدة". و "ما زلنا نعتقد أن 5٪ -7٪ من الارتفاع الإضافي للدولار يبدو وكأنه نطاق معقول على طول مسار السياسة الأكثر تشددًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي."

في حين ارتفع زوج العملات الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.5٪ إلى 1.1375 دولارًا أمريكيًا في أعقاب قرار الحكومة البريطانية بعكس الإلغاء المقترح لأعلى معدل لضريبة الدخل.

كما أعلن وزير المالية الجديد كواسي كوارتنج أنه سيقدم بيانه المالي في محاولة لتهدئة الأسواق حيث من المرجح أن يعلن تخفيضات الإنفاق لمحاولة الحد من اقتراض الحكومة.

وصرح رئيس مكتب إدارة الديون في المملكة المتحدة يوم الاثنين أن سوق السندات البريطاني يمر بعملية "إعادة تسعير كبيرة"، لكن يجب أن يمتص بشكل مريح 62 مليار جنيه إسترليني (69 مليار دولار) من الديون الإضافية المعلنة.

الدولار أمام العملات الأخرى

وعلى صعيد آخر، ارتفع زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.4٪ إلى 0.9864، قبل إصدار أحدث أسعار المنتجين لمنطقة اليورو ككل لشهر أغسطس. ومن المتوقع أن تظل هذه المستويات مرتفعة للغاية، مما يزيد الضغط على البنك المركزي الأوروبي لمواصلة رفع أسعار الفائدة الضخمة في وقت لاحق من هذا الشهر.

كذلك، ارتفع زوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بنسبة 0.1٪ إلى 144.65، ليظل قريبًا من المستوى النفسي 145 المهم بعد أن أظهرت البيانات أن التضخم في طوكيو ارتفع إلى أعلى مستوى له في ثماني سنوات في سبتمبر.

كما ارتفع زوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأسترالي بنسبة 0.4٪ إلى 0.6541، مكسبًا حتى بعد أن رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أقل من المتوقع، قائلاً إنه يعتزم الحفاظ على التوازن بين كبح التضخم وضمان أن الارتفاعات الحادة في أسعار الفائدة لا تثبط النمو الاقتصادي.

وارتفع زوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.5٪ إلى 0.5749، قبل اجتماع وضع السياسة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي يوم الأربعاء، والذي من المتوقع أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية للمرة الخامسة على التوالي.

الاقتصاد اليوم ـ وكالات