الاقتصاد اليوم:

 سقطت عقود الذهب اليوم إلى مستوى 4,196 دولار للأوقية أي دون المستوى 4,200 دولار للأوقية. وأغلقت تداولات الأسبوع عند مستوى 4,213 دولار للأوقية. ورغم الهبوط ما زال الذهب صاعدًا بحوالي 6% بنهاية الأسبوع.

أمّا عن العقود الفورية فأغلقت عند مستوى 4,249.98 دولار للأوقية. وسجلت أسعار السبائك مستوى قياسي عند 4,379.44 دولار للأوقية.

خضعت أسواق الذهب خلال الأسبوع لاضطرابات قوية على مشهد الاقتصاد الكلي رغم غياب البيانات الأمريكية الحرجة بسبب استمرار الإغلاق الحكومي.. إليك ملخص ما حدث:

    استمرار الإغلاق الحكومي للأسبوع الثالث مع احتمالية البقاء مغلقة في المدى المنظور

    تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، حول ضعف سوق العمل الأمريكي واحتمالية تيسير السياسة النقدية في القريب وهذا ما قرأه السوق كتأكيد على تخفيض سعر الفائدة في اجتماع أكتوبر المقبل

    ترامب أعاد أيام حرب التجارة للأذهان بإشعال خلاف مع الصين حول عدم شراء الأخيرة لفول الصويا الأمريكي وفرض قيود على صادرات المعادن النادرة التي تدخل في الصناعات التكنولوجية وتصدر الصين 70% منها، وهدد بعدم استيراد زيت الطهي من الصين، وزيادة التعريفات بنسبة 100% اعتبارًا من الأول من نوفمبر

    ترامب يعود أدراجه ويرى احتمالية لاتمام الصفقة مع الصين وتجنب فرض التعريفات، ولكنه يؤكد على أنه قد يقدم التعريفات عن الأول من نوفمبر إذا لم تسفر المحادثات عن أي نتائج إيجابية

ويرى المتداولون أن الذهب الآن لا يصعد اعتمادًا على المشهد الفني، ولكن هناك تحولًا بالأسواق هناك خسارة للثقة بالعملات الورقية والنظام التقليدي وهيمنة الدولار الأمريكي.

إليك قراءات عن آخر توقعات الذهب:

وعن وضع الذهب سألنا أداة الذكاء الاصطناعي، WarrenAI، من عن القراءة الفنية للذهب الآن وهل هذه بداية السقوط؟

تراجع الذهب بأكثر من **2%** من أعلى مستوى تاريخي عند 4,392 إلى 4,213.3، ما حرك مشاعر القلق لدى المستثمرين: فهل هو مجرد تصحيح صحي أم بداية سقوط؟ البيانات الفنية تشير إلى مرحلة اختبار دعم حرجة—لكن الإشارات المختلطة تفرض الحذر قبل اتخاذ أي قرار شراء.
ارتداد أم هبوط ممتد؟

إشارات فنية متضاربة:

    معظم المؤشرات اللحظية (1 ساعة) مثل RSI (44.85 - منطقة محايدة منخفضة) وMACD (سالب بقوة) تميل للبيع، بينما المتوسطات المتحركة على الأطر الزمنية الأعلى (يومي، أسبوعي، شهري) لا تزال تمنح إشارات شراء قوية.

    الذهب فقد 91.3 نقطة اليوم، لكنه يبقى أعلى بكثير من أدنى مستوياته في 2024 (أكثر من 65% صعود خلال عام).

    التراجع الأخير لم يكسر أي دعم رئيسي بعد: أقرب دعم محوري عند 4,196 ثم 4,140.

حركات الذهب التاريخية والأسباب

    دوافع التراجع: بعد وصول الذهب لقمة تاريخية، عادة ما تظهر موجات جني أرباح—خاصة مع تلميحات بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض الفائدة قريبًا، ما قلص المخاوف من التضخم الفوري.

    سلوك الأسواق الأخرى: الذهب لا يزال أفضل أداءً من البيتكوين منذ بداية العام (حسب تصريح بول تيودور جونز)، مع تدفقات قوية لصناديق المؤشرات المدعومة بالذهب.

سيناريوهات التداول

    السيناريو الإيجابي (ارتداد):
        إذا حافظ الذهب على دعم 4,196 وارتد فوق 4,240–4,278، قد يعود نحو القمة التاريخية.
        اغلاق يومي أعلى 4,300 يعيد زخم الشراء بقوة.

    السيناريو السلبي (هبوط):
        كسر 4,196 يفتح الطريق نحو 4,140 ثم 4,019.
        استمرار ضغط البيع مع مؤشرات زخم سالبة يشير لاحتمال تصحيح أعمق، لكن السوق لم يدخل "منطقة الذعر" بعد.

الدروس والعِبر

    الإشارات المتضاربة = لا قرار متسرع: الجمع بين التشبع الشرائي طويل الأجل والتصحيح الحالي يعني أن أفضل استراتيجية هي المراقبة عن كثب وتحديد مناطق الدخول بناءً على تأكيد الارتداد وليس التوقع.

    المخاطرة أعلى: ارتفاع التقلبات (ATR) يعني أن وضع أوامر وقف الخسارة يجب أن يكون أوسع من المعتاد.

    الفرصة الذهبية للمحترفين: يصنع الذهب فرصًا لمضاربي المدى القصير عند مناطق الدعم، لكن للمستثمر طويل الأجل، انتظار وضوح الاتجاه أفضل.

خلاصة وارنAI

    الذهب في مرحلة تصحيح بعد صعود تاريخي وليس انهيارًا حتى الآن.
    الدعم المحوري عند 4,196—أي كسر واضح تحته يستدعي الحذر.
    لا توجد فرصة شراء مثالية حالياً إلا بعد تأكيد ارتداد واضح أو هدوء في التقلبات.
    "الاندفاع الأعمى أخطر من الانتظار الذكي"—هنا تظهر حكمة الصبر!

التفسير التعليمي

    تشبع شرائي (Overbought): عندما تتجاوز مؤشرات مثل RSI وADX حدود 70/50، فهذا يعني أن الارتفاع كان قويًا وربما مبالغ فيه، وغالبًا ما يتبعه تصحيح أو هدوء.
    الدعم والمقاومة: 4,196 دعم أساسي—كسره يعني فقدان المشترين للسيطرة على المدى القصير.
    فكرة المخاطرة/العائد: كل سيناريو يجب أن يحمل مخاطرة محدودة أمام عائد محتمل (1:2 = تخاطر ﷼ 100 لتحقيق ﷼ 200 مثلاً).

ناطق الخطر وأهم الدروس

    إغلاق يومي تحت 4,196 = كسر الاتجاه الصاعد قصير المدى
    تشبع الشراء على جميع الأطر = سوق عرضة لتقلبات قوية
    إدارة وقف الخسارة ضرورة وليس خيارًا

الدروس المستفادة

    تشبع الشراء إشارة للتروي لا للبيع الفوري، لكن لا تهمل إشارات الانعكاس.

    لا تلاحق السوق عند القمم—انتظر إعادة الاختبار أو الاستقرار.

    التداول الناجح هو إدارة مخاطر وليس فقط توقع اتجاه!

المصدر: Investing